La tecnología de la información hace girar el mundo de los negocios. Ninguna empresa que valga la pena ni siquiera intentaría hoy en día operar sin una variedad de sistemas informáticos, redes de datos, paquetes de software personalizados y servicios de soporte de primer nivel.
Estos mercados sumaron unos impresionantes $ 3.7 billones en ventas mundiales el año pasado, y se espera que crezcan a $ 3.9 billones en 2015. Es un mercado masivo, junto con generosas perspectivas de crecimiento.
Entonces, ¿cuáles son las mejores maneras de invertir en esta industria en auge hoy en día? Aquí hay una selección de tres opciones cuidadosamente seleccionadas.
Fool Flickr Warren Buffett
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INVERTIR LEYENDA WARREN BUFFETT HA CONSTRUIDO UNA PARTICIPACIÓN DEL 8.1% EN IBM.
El veterano canoso
El legendario inversor Warren Buffett tiene una filosofía básica muy simple.
“Es mucho mejor comprar una compañía maravillosa a un precio justo que una compañía justa a un precio maravilloso”, dice Buffett.
Esa es una manera de construir una fortuna de mil millones de dólares. ¿Pero qué pasa si puedes comprar una compañía maravillosa a un precio maravilloso? Eso es lo que está pasando hoy con IBM (NYSE: IBM). Y no lo sabría, Buffett está aprovechando esta oportunidad para aumentar su posición de IBM en este momento.
En 2011, Buffett vio a IBM como “una empresa que ayuda a los departamentos de TI a hacer mejor su trabajo”. Compró en este negocio de alta calidad, incluso cuando las acciones alcanzaron una serie de máximos históricos, tal como lo hizo en los ferrocarriles un par de años antes. A los ojos de Buffett, este era un negocio de clase mundial con fantásticas acciones de ejecución, el tipo de acciones que debería tener en las próximas décadas.
Desde entonces, IBM ha pasado por un ajuste de estrategia doloroso. La compañía ha descargado la mayor parte de sus operaciones de hardware de computación a su par chino Lenovo, reenfocándose en software y servicios de mayor margen. Las ganancias ajustadas por acción han aumentado un 7% desde 2011, a pesar de que las ventas cayeron un 15% durante el mismo período. Esta nueva dirección tardará algunos años en madurar, pero debería posicionar bien a IBM para un futuro más rentable.
Los inversores de IBM, Buffett incluido, se han perdido un gran mercado alcista en los últimos tres años y medio. La acción se ha negociado lateralmente, mientras que el índice S&P 500 ganó un 82%, y eso es con los dividendos reinvertidos en el camino:
Tabla de precios de retorno total de IBM
IBM TOTAL DEVOLUCIÓN DE PRECIOS, DATOS POR YARROS
Permítame repetirlo una vez más: la ganancia de IBM está aumentando mientras que el mercado golpeó “pausa” en el precio de la acción. Sigue siendo la misma gran compañía que Buffett vio en 2011, y todavía está comprando más acciones de IBM. Pero ahora está obteniendo el mismo gran negocio con un descuento, ya que Big Blue en estos días se negocia por unos ingresos ajustados razonables de 12.7 veces. Es lo mejor de ambos mundos, y esta acción debería recuperarse con fuerza cuando la renovación de software y servicios comience a dar sus frutos.
Sombrero rojo
El recién llegado confiado
IBM es un batidor mundial, vendiendo con descuento. Si prefieres una persona nueva con un impulso detrás del negocio y las acciones, recomendaría a Red Hat (NYSE: RHT).
Las acciones del proveedor de sistemas Linux se cotizan a máximos de varios años. En los últimos 12 meses, observa un aumento del 56%, mientras que el S&P 500 solo aumentó un 11%. Las ventas y el flujo de efectivo libre casi se han duplicado en cuatro años, proporcionando una gran cantidad de combustible para el elevado precio de las acciones de Red Hat.
Esos son números impresionantes para una empresa basada en software de libre acceso y de código abierto. Cualquiera puede instalar Red Hat Enterprise Linux, el producto estrella de la compañía, para una evaluación gratuita de 30 días, y el sistema seguirá siendo completamente funcional (pero no admitido) cuando expire el período de evaluación o su última licencia de suscripción pagada.
Red Hat también es compatible con Fedora y CentOS, dos distribuciones de Linux totalmente gratuitas sin contratos de soporte profesional. Estos sistemas sirven como campos de prueba y plataformas de desarrollo extendido para RHEL. Su presencia acelera el desarrollo del producto empresarial a un costo muy bajo para Red Hat y también amplía la comunidad de usuarios, desarrolladores y administradores de sistemas de la compañía.
La salsa mágica que une a todos, y también llena los cofres de Red Hat, es la disponibilidad de contratos de soporte de primera categoría. Los contratos a largo plazo proporcionan un flujo de ingresos maravillosamente estable y predecible. Linux en general, y los productos premium de Red Hat en particular, finalmente se han convertido en la corriente principal.
Al mismo tiempo, la compañía proporciona una gran cantidad de herramientas que están resultando populares en el emergente mercado de Internet de las Cosas. Desde sistemas operativos ligeros hasta herramientas de mensajería seguras, Red Hat puede meter sus dedos en ese pastel de $ 19 billones desde muchos ángulos.
En resumen, Red Hat está perfectamente posicionado para continuar creciendo rápidamente durante mucho tiempo. Anteriormente conocida como una alternativa interesante para ahorrar costos, Linux se ha convertido en una plataforma informática preferida. Y Red Hat está encerrando a sus clientes en relaciones de varios años.
Esta historia de crecimiento apenas está comenzando.
Paquete Amzn
El advenedizo valiente
Finalmente, hablemos de compras en línea para productos electrónicos, ropa, computadoras, libros, DVD y más (NASDAQ: AMZN).
Lo sé, la compañía es famosa por su destreza de venta minorista en línea por encima de todo lo demás. Amazon construyó una de las primeras plataformas de comercio electrónico reales, y sigue innovando en el sector minorista como nadie más. Parece una elección extraña para una discusión sobre productos y servicios de TI, ¿verdad?
Pero a los efectos de este artículo, esa operación minorista en línea es solo un bono adicional. Llámalo guinda del pastel.
Estamos aquí para ver los servicios web de Amazon. La plataforma de computación en la nube surgió del exceso de capacidad del centro de datos de Amazon en 2006, creciendo silenciosamente bajo el radar durante años. Hoy en día, Amazon divide esta división como un segmento operativo separado para que podamos hacer un seguimiento de lo que está sucediendo.
Por ejemplo, en el reciente primer trimestre de 2015, las ventas de AWS aumentaron un 49% más año con año. El segmento ofrece una tasa de ejecución de ingresos anuales de $ 6 mil millones en este momento, y está creciendo rápidamente.
La división podría ser pequeña en el contexto de la tasa total de ventas de Amazon de $ 91 mil millones, pero los servicios web son tremendamente rentables. En el tercer trimestre, proporcionó más de un tercio de los ingresos operativos totales de Amazon.
Amazon gana a los clientes de AWS al ofrecer un entorno informático sumamente flexible y de bajo costo. La compañía administra todo el hardware que necesita, dejando que su empresa se centre en el software crítico para la empresa que se ejecuta en estos servidores en la nube. Este enfoque, a menudo conocido como plataforma como servicio o PaaS, es un nuevo paradigma para la gestión de la tecnología de la información. Amazon sigue siendo un líder en este mercado en expansión, rodeado de una gran cantidad de retadores de renombre.
Si está invirtiendo en Amazon para controlar el crecimiento de AWS, apreciará la estabilidad financiera que proviene del sector minorista. Pero no me sorprendería si la rentabilidad de la división de Servicios Web eclipsara la de las operaciones minoristas de Amazon en algún momento de los próximos tres o cuatro años. Los ingresos del segmento minorista seguirán empequeñeciendo a su hermano con mentalidad tecnológica durante décadas, y quizás para siempre.
Ultimas palabras
Seleccioné estas tres acciones de tecnología de la información de alta calidad desde mi propia cartera de dinero real. Cada una de estas compañías es la mejor en lo que hacen, con muchos años de crecimiento predecible por delante.
Es importante destacar que los tres están listos para beneficiarse de la mega tendencia de Internet de las cosas, que llevará al mercado de TI a un nuevo lugar en los próximos cinco años aproximadamente. Con billones de dólares por hacer, IBM, Red Hat y Amazon están listos para recaudar varios miles de millones cada uno.