¿Cuál es la forma más fácil de aprender a analizar los estados financieros?

Answer 1

No hay nada mejor que practicar. Por otro lado, antes de llegar al lado práctico de la disciplina, es importante tener una base teórica. Así es como el proceso de aprendizaje debería estructurarse de acuerdo a mí:

Primero, el análisis de los estados financieros no se ha disparado desde entonces, pero tiene que pasar algún tiempo tratando de comprender y entender cómo funcionan los estados de cuenta principales, como el balance general, el estado de ingresos y el estado de flujo de efectivo.

Segundo, es importante entender cómo estas declaraciones están interconectadas, y cómo los artículos en una declaración afectan los artículos en las otras.

Tercero, se vuelve crucial comenzar a leer los estados financieros e interpretarlos a través de razones financieras.

Además, puede comenzar con algunos modelos financieros básicos, pero para ello debe tener alguna base teórica en finanzas corporativas.

Si desea comenzar rápidamente, aquí están los libros que escribí que pueden serle útiles:

El contador ilustrado: Contabilidad revelada en 100 páginas.

El libro cubre contabilidad financiera, hasta contabilidad administrativa y algunas nociones relacionadas con la rentabilidad y los marcos comerciales.

Si no desea detenerse allí, pero desea tener una comprensión más amplia de las finanzas, que abarca desde la contabilidad financiera hasta el análisis fundamental y las finanzas corporativas, lo siguiente puede ser de gran ayuda para usted:

Manual profesional de analistas financieros: Manual de asesoría práctica para el profesional de finanzas.

Lo que tu decidas, solo comienza! No pases mucho tiempo pensando o preocupándote por eso. Una vez que comiences a acostumbrarte a leer e interpretar estados financieros, eventualmente te encantará.

Answer 2

El análisis de los estados financieros o el análisis financiero se puede poner simplemente como un proceso mediante el cual una persona selecciona, evalúa e interpreta los datos financieros, así como otra información relevante con el fin de evaluar la situación financiera actual y / o futura de una organización. El objetivo principal de este ejercicio es permitir que el analista tome decisiones sobre la salud financiera de la empresa teniendo en cuenta los factores de riesgo y los impedimentos y recursos. El personal que analiza los estados financieros también tiene en cuenta los activos y las deudas.

¿En qué consisten los estados financieros?

En su punto más bajo, un estado financiero consiste en:

• Una hoja de balance, que es un resumen de lo que la empresa debe y se le debe;
• Un estado de resultados, que enumera todo lo que la empresa gana durante el período para el que se realiza el análisis;
• Estado de flujo de efectivo, que explica cuánto dinero entró y salió durante el período de análisis.

¿Quiénes analizan todos los estados financieros?

Una variedad de personas en una organización y fuera de ella analizan los estados financieros. Para comenzar, por supuesto, los estados financieros son utilizados por las cuentas y finanzas de la organización. Mientras que las personas en el nivel de primaria los usan para preparar los estados financieros, son analizados exhaustivamente por personal senior en finanzas, como el CFO o el Gerente de Finanzas.

Más importante aún, el análisis de los estados financieros generalmente se realiza por partes interesadas importantes. Los interesados ​​son, en términos simples, aquellos que tienen una participación o interés en el crecimiento y progreso de la organización. Estos podrían incluir

• Los tomadores de decisiones dentro de la organización
• Inversores de capital
• Instituciones crediticias
• Capitalistas de riesgo
• El Gobierno
• Accionistas
• A veces, el público en general.

¿Cómo se analizan los estados financieros?

Existen algunas técnicas específicas y prescritas que se utilizan para analizar los estados financieros. Algunos de los más comunes incluyen:

Análisis fundamental: en este método de análisis de estados financieros, se realizan el análisis económico general, el análisis de la industria y el análisis de la empresa.

Análisis de tendencias: este es un método mediante el cual se realiza una estimación de las ganancias financieras futuras con base en las tendencias que prevalecen en el mercado. Una forma de hacer esto es el análisis de la relación financiera, un método de análisis de estados financieros basado en el desempeño pasado, generalmente los últimos dos años. Esto a veces es análogo al análisis horizontal, que compara los datos durante un período de tiempo

Análisis de estados financieros de tamaño común: Este es un método de porcentaje para analizar estados financieros. Esto está estrechamente relacionado con el análisis del cambio en el porcentaje de estados financieros, en el que los cálculos se realizan en relación con un año base. Este método a veces se denomina análisis vertical.

Evaluación comparativa: este es un método mediante el cual los profesionales financieros analizan los estados financieros de una empresa según la tendencia de la industria

Answer 3

Si desea ser un contador / contador público, entonces le aconsejaría un título en contabilidad (como las otras respuestas aquí). De lo contrario no es necesario.

La contabilidad es importante, pero no puedo decirle cuántas veces he escuchado a un inversionista exitoso reclamar “No soy un contador” para explicar por qué se estaban ocultando algunos detalles. Para ser claros, estas personas tienen un entendimiento de contabilidad, simplemente no es tan completo como lo que se podría esperar de un CPA talentoso.

Lo más importante es entender qué crea y destruye valor. La mejor exposición que podría obtener sería en la capacitación laboral (M&A, PE, HF, etc.), pero supongo que no preguntaría si tuvo esa exposición. Así que empieza con algunos textos contables simples:

Vocabulario

Amazon.com: Accounting Made Simple: Contabilidad explicada en 100 páginas o menos (9780981454221): Mike Piper: Libros

En mi experiencia, las personas que afirman que simplemente no pueden entender las finanzas no dedican suficiente tiempo al vocabulario. La matemática es bastante simple. Simplemente se explica en un idioma diferente. Aprende el idioma y todo lo demás seguirá.

Modelo Integrado de Estados Financieros

Puede parecer un tramo, pero una vez que comprenda el vocabulario, trabajaría en la construcción de un modelo de estado financiero integrado (estado de ingresos, balance y estado de flujo de efectivo) con una proyección de cinco años. Este ejercicio es lo que hizo que todo “haga clic” para mí como analista. Construí ASimpleModel.com para compartir esta experiencia de aprendizaje (instrucción gratuita basada en video):

Comience con Introducción a los estados financieros: Esta serie de videos presenta los estados financieros en el contexto de la construcción de un modelo financiero. En otras palabras, enfatiza las relaciones entre los estados financieros. Cuando termine esta serie de videos, tome un descanso y escriba en sus propias palabras cómo se vinculan entre sí los estados financieros (nota al margen: esta es una de mis preguntas de entrevista favoritas para analistas de nivel de entrada).

Luego continúe con Integración de estados financieros: este es un proceso crítico para comprender. Mientras trabajas en este ejercicio, presta atención al efectivo. Desea ser muy consciente de las líneas de pedido que generan o consumen efectivo (esto tendrá más sentido en los videos).

A medida que olvidas las palabras, tómate el tiempo para buscarlas. Para evitar tener que pasar de un texto a otro, utilice Investopedia: educar al mundo sobre finanzas cada vez que encuentre un nuevo vocabulario.

Valuación

Luego pase a los textos que explican el valor:

El pequeño libro de la valoración, escrito por Aswath Damodaran, una leyenda en el mundo de la valoración. También deberías considerar su blog: Musings on Markets.

Valoración: medición y administración del valor de las empresas, 5ª edición: 9780470424650: Economics Books @ Amazon.com (esta es densa, pero la usé como referencia durante años, un recurso increíble)

Shenanigans financieros: Cómo detectar trucos y fraudes contables en los informes financieros, 3ª edición: Howard Schilit, Jeremy Perler: 9780071703079: Amazon.com: Libros (se centra en cómo se manipulan las finanzas y entrenará tu ojo para detectar irregularidades)

Informes anuales

Luego (para hacerse eco de David Ecale) comience a trabajar en 10-Ks (informes anuales) y preste atención a las notas. Lea las cartas de los accionistas y piense en lo que el CEO está tratando de comunicar a las personas interesadas en la capacidad de las empresas para crear valor. Encontrará secciones como “Resumen de políticas contables significativas” y “Declaraciones contables recientes” que aparecen densas y posiblemente no valgan la pena. Léalos con Investopedia a mano, es una educación en contabilidad.

Si desea un buen lugar para comenzar, John Deere (enlace al informe anual), como práctica, comprenda lo siguiente: “La única tienda de herrería se ha convertido en una especie de banco; al menos, los ingresos operativos de Deere Cautiva. Las finanzas unen, John Deere Capital Corp., ha crecido para eclipsar las ganancias de la reducción de las ventas de equipos. De los ingresos operativos totales en los tres meses hasta el 31 de enero, las ventas de productos agrícolas y de césped ascendieron a $ 144 millones, o 35%; Actividad de financiamiento, $ 194 millones, o 48%. Tan recientemente como el año fiscal 2013, las contribuciones respectivas a los ingresos operativos fueron de 79% y 15%. ” Observador de la tasa de interés de Grant, 11 de marzo de 2016

Under Armour es otro interesante caso de estudio. Recientemente experimentaron un fuerte crecimiento en ventas, pero el capital de trabajo superó este crecimiento. Ir a través de sus 10k y examinar el impacto que esto tiene en efectivo.

Por último, elija las Cartas para accionistas de Berkshire Hathaway, 2012: Warren Buffett, Max Olson: 9781595910776: Amazon.com: Libros: increíbles conocimientos. Si no desea pagar por el libro, solo vaya a la página en berkshirehathaway.com; puede descargar las cartas una por una desde 1995.

Más lectura …

Para el auto-motivado existe una abundancia de material. Para una lista de libros adicionales – Libros de ASM.

Answer 4

Depende de cuál sea tu objetivo. Algunos de los más comunes:

• Trading : Simplemente comienza a comerciar con dinero real. Incluso si tiene $ 100 invertidos en unos pocos índices bursátiles *, ¡verá que comienza a ver todo lo relacionado con esos índices bursátiles como un halcón! Una vez que tenga dinero en la línea, comience a ver todas las noticias de teletipo que puedan afectar su índice de acciones (o moneda o producto o lo que sea) y comience a observar patrones. Una vez que haya hecho esto por un tiempo, puede comenzar a leer sobre la lectura de patrones y tratar de entender lo que ya ha comenzado a observar.
• Hablar : por ejemplo, entrevistas de trabajo o sonar bien a los clientes si está en una situación privada. Suscríbase a los boletines de noticias de inversionistas y asesores de inversiones, y absorba sus puntos de vista sobre las fluctuaciones del mercado y los indicadores que utilizan para realizar sus análisis. Se requieren años de lectura para absorber completamente sus metodologías (si es que alguna vez puede).
• Inversión a largo plazo : algunas llamadas, como ‘es que el Ringgit va a seguir disminuyendo’ o ‘es la perspectiva a largo plazo para la zona euro positiva’ son francamente casi imposibles de realizar de una manera significativa y práctica. Tienes que pensar para quién es esto, no solo eres tú. Incluso si es su dinero, es en parte de su familia, de su pareja, de sus hijos (en el futuro) … no quiere perder el tiempo, así que tiene que tener una estrategia defendible. Sus mejores puertos de escala son los análisis económicos que lea en revistas, boletines y artículos de analistas financieros respetados, por desgracia. No es que tengan razón, pero al menos tienes copia de seguridad.

* Solo para los halcones del deletreo, porque sé que están ahí: ‘índices’ son correctos, pero incluso el índice principal que proporciona a compañías como MSCI usa oficialmente la palabra ‘índices’ para facilitar las cosas a su audiencia internacional.

Answer 5

Como sabemos en las compañías de seguros, los estados contables y financieros proporcionan el resumen de los datos recopilados. Es el proceso de identificación de la fortaleza y la debilidad financiera de su negocio de seguros mediante el establecimiento de la relación entre el balance general y el estado de resultados. Aquí hay algunas técnicas de contabilidad para las compañías de seguros.

1) Análisis de tendencias: es un análisis basado en el tiempo que ayuda a analizar el desempeño de la empresa a lo largo del tiempo.

2) Análisis interno: este tipo de análisis ayuda en el proceso de toma de decisiones. Y lo hace el departamento de contabilidad y finanzas de las empresas.

3) Estados financieros comparativos: este es el método de análisis más vital que se utiliza para realizar la comparación entre dos estados financieros y determinar los cambios absolutos de un período a otro.

4) Marcado de referencia: este tipo de análisis se utiliza para comparar dos empresas de la misma industria para ver cómo una compañía se está desempeñando financieramente en comparación con la industria. Esto también se conoce como análisis de la industria.

Aparte de esto, en las compañías de seguros, la contabilidad es la tarea más difícil y lenta. Es bastante difícil manejarlo en la casa. La subcontratación es la mejor solución si queremos que las actividades contables de nuestras compañías de seguros sean más eficientes y efectivas.

Aquí conocerás Contabilidad para Agencias de Seguros: Consejos y Trucos.

Answer 6

Tradicionalmente, los propietarios de negocios buscan plantillas de hoja de cálculo en línea y crean un conjunto de estados financieros pro forma basados ​​en esas plantillas. El problema con las plantillas de hoja de cálculo es que el formato es limitado, las plantillas pueden ser abrumadoras, la hoja de cálculo no es interactiva.

biz.deerasa es una alternativa a la plantilla de hoja de cálculo tradicional. Puede crear fácilmente declaraciones pro forma sin usar Excel. Simplemente complete sus datos de ventas y gastos, y luego descargue un archivo Excel completo con las proyecciones financieras correctamente formateadas para su negocio.

Answer 7

La forma en que se documenta este libro es mediante el uso de comentarios de Excel en una celda determinada. Los comentarios normalmente están ocultos a la vista. Si ve un triángulo rojo en la esquina superior derecha de una celda, puede colocar el mouse sobre el triángulo para ver la nota. Cuando el mouse se aleje del triángulo, el comentario desaparecerá.

Los comentarios tendrán un fondo beige. Cada comentario puede tener una dirección específica para esa celda, puede ser un recordatorio de algo que el autor considera importante o puede tener alguna información adicional sobre el tema contable. Las celdas y fórmulas en este libro de trabajo están protegidas. Las celdas con fondo amarillo o azul claro están diseñadas para la entrada del usuario. Todas las demás celdas están diseñadas para generar datos en función de la entrada del usuario.

Las celdas con fórmulas en este libro de trabajo están bloqueadas. Si se necesitan cambios, el código de desbloqueo es “1234.” Por favor, tenga cuidado al desbloquear las hojas de cálculo. Si desea cambiar una fórmula, le recomendamos encarecidamente que guarde una copia de esta hoja de cálculo con un nombre diferente antes de hacerlo.

Para saber más haz click aquí.

Answer 8

Saber cómo trabajar con los números en los estados financieros de una compañía es una habilidad esencial para los inversionistas en acciones. La interpretación y el análisis significativos de los balances, los estados de ingresos y los estados de flujos de efectivo para discernir las cualidades de inversión de una empresa es la base para las decisiones de inversión inteligentes. Sin embargo, la diversidad de información financiera requiere que primero nos familiaricemos con ciertas características generales de los estados financieros antes de enfocarnos en las finanzas corporativas individuales. En este artículo, le mostraremos lo que los estados financieros tienen para ofrecer y cómo usarlos para su beneficio.

Los estados financieros son scorecards

Hay millones de inversionistas individuales en todo el mundo, y si bien un gran porcentaje de estos inversionistas han elegido los fondos mutuos como el vehículo preferido para sus actividades de inversión, muchos otros también están invirtiendo directamente en acciones. Las prácticas de inversión prudentes dictan que busquemos empresas de calidad con balances sólidos, ganancias sólidas y flujos de efectivo positivos.

Para saber más aquí: plantilla pro forma financiera.

Answer 9

Contabilidad financiera: Introducción a los conceptos, métodos y usos: Stickney y Weil es el mejor libro de texto de cualquier tipo para contabilidad. Solo este recurso domina todas las demás alternativas en mi opinión de aprender cómo funcionan los estados financieros. El libro es muy lúcido y trata de explicar los conceptos bastante bien.

El tutorial articulado por Investopedia sobre estados contables financieros es bastante bueno para los principiantes. Puedes acceder al tutorial a través de este enlace. Estados Financieros: Introducción | Investopedia

Answer 10

Me gustaría sugerir un curso en línea. Está escrito por un experto que es profesor en una de las escuelas de negocios de la India.
Puede aprender cómo analizar los estados financieros, las inversiones a largo plazo, el análisis del balance general, el estado de flujo de efectivo y muchos más, lo que le ayudará a obtener una base sólida para las finanzas.

Apréndelo desde aquí: Classle

Vale la pena aprender a través de este curso. Espero que uses esto. ¡Todo lo mejor!

Answer 11

Recomendaría encarecidamente que no se comparta ningún libro relacionado con el análisis técnico al intentar aprender a analizar los estados financieros. Por favor, no pierdas tu tiempo o dinero en esto. Puedo recomendar un libro perfecto para usted, pero me gustaría confirmar que desea aprender sobre el análisis de los estados financieros para evaluar el atractivo o las acciones que cotizan en bolsa. Si no, dependiendo de tus deseos de aprendizaje finales, tengo una gran cantidad de sugerencias. También enseño esto a través de walllstreetoasis.com, pero si necesita ayuda y tiene poco dinero, compre el libro y le daré unos 20 minutos gratis para ayudarlo a comenzar, lo podemos hacer a través de webex. Si tienes $ 100 (lo siento, esa es mi hora por minuto), puedo enseñarte uno a uno, todo lo que necesitas saber. Intentar ser de apoyo con los 20 minutos gratuitos, así que espero que eso ayude, pero más allá de eso estoy tan ocupado que tendría que cobrar. Déjame saber si te gustaría el “entrenamiento rápido” gratuito. No intentaré venderte nada, solo hacerlo por generosidad. emilym @ ascend investmentpartners.com.

Mis mejores deseos _! | y recuerde, el análisis técnico no le enseñará cómo analizar los estados financieros.

Answer 12

En primer lugar, recordar que la contabilidad está lejos de ser emocionante, en teoría.

En segundo lugar, obtenga un libro como contabilidad de maniquíes Accounting For Dummies: John A. Tracy: 9781118482223: Amazon.com: Libros

Tercero, luego obtenga el informe anual de algunas compañías que le gusten. Mira si puedes entender entonces.

Finalmente, con su nueva visión, intente proyectar las ganancias futuras y el flujo de efectivo de una de las compañías. Que es un esfuerzo emocionante. Como podría destacar una ganga inversión.

Y recuerde, la ganancia no es igual al flujo de caja, 100%. Una de las cosas más sorprendentes y molestas de la contabilidad.

Answer 13

Parece que mucha gente ha proporcionado respuestas muy detalladas a esta pregunta, así que no te escribiré otra novela. Sin embargo, secundaré sus opiniones sobre la importancia de comprender sus finanzas. Comprender lo que le dicen sus declaraciones le proporcionará un mejor control de su negocio y lo llevará a tomar mejores decisiones comerciales. Si desea una guía rápida para comprender lo que realmente le dicen sus finanzas, consulte este artículo.

¡La mejor de las suertes!

Answer 14

Depende.

1) Normalmente leo informes financieros de principio a fin, incluidas todas las notas con un bolígrafo rojo y las publico para conocer los puntos de interés.

Presto especial atención a los detalles inusuales y cualquier modificación al informe del auditor.

2) Lo copio y pego en Excel, calculo varias relaciones para el análisis del período actual y el período comparativo, y calculo los movimientos inter-período para resaltar los cambios.

3) Luego vuelvo y releo el informe financiero prestando especial atención a los detalles relevantes por la razón por la que estoy leyendo el informe financiero.

4) Resumo los aspectos relevantes de los análisis en 2) y 3) y documento mis conclusiones con evidencia de apoyo. Esto es por lo que puedo apoyar rigurosamente mis conclusiones si luego las cuestiono.

Answer 15

Estoy de acuerdo con Johns ans. Para leer FS, necesita una comprensión profunda de cómo se formulan los números, ya que puede haber varias metodologías de valoración y juicios involucrados antes de llegar a los números finales. La mejor manera de obtener esta comprensión sería hacer un título en contabilidad (que actualmente mismo estoy terminando). Sin embargo, si está preguntando cómo interactuar con FS y tomar decisiones de inversión, eso se relaciona más estrechamente con el lado financiero, para lo cual puede comenzar a aprender inscribiéndose en el programa de CFA (se requiere una licenciatura en cualquier disciplina o al menos en el tercer año) de ese programa para ser inscrito). Si le interesan las inversiones no para fines profesionales sino para sus propias inversiones personales, le sugiero que consulte este sitio que le enseña las mejores formas de invertir: 5ire la búsqueda.

Answer 16

Estudia algunos libros. He insertado una lista detallada de buenos libros en mi sitio web. Si desea ser un comerciante a corto plazo, puede considerar lo siguiente: Secretos a largo plazo para el comercio a corto plazo por L. Williams.
Si desea ser un comerciante a medio plazo, puede considerar la lista de libros en mi sitio web en la columna de la derecha.

Saludos cordiales,

Fredrick: solo las mejores acciones para comprar ahora para obtener grandes ganancias.

Answer 17

Vaya en línea o al aula para tomar contabilidad 101, un curso básico de contabilidad. Si puede entender las “Cuentas T”, débitos y créditos, entonces continúe leyendo los estados financieros.

Answer 18

Respuesta del usuario de Quora a ¿Cuáles son los 5 puntos clave en el informe SEC 10K / 10Q de una empresa que puede encontrar / buscar e ignorar el resto de la información no deseada, para usar en la evaluación de una empresa y su valor de stock?

Answer 19

Suscríbase a Capital IQ, donde podrá acceder a los datos de forma estandarizada. Es mucho más fácil y más conveniente. También tienes acceso a sus modelos de valoración. Sin embargo, debes desarrollar tus propios modelos sofisticados. Le sugiero que obtenga este recurso:

Curso de valoración: un curso introductorio para medir el valor de las empresas

Answer 20

Busque un asesor que lo ayude con la parte de análisis de la contabilidad del negocio en lugar de intentar aprenderlo usted mismo con algunas reglas básicas “al reverso del sobre”.

Además, podrías ir a la escuela; este no es el tipo de discípulo en el que puedes comprar “Contabilidad para Dummies” y descifrarlo a pesar de la sugerencia de que puedes hacerlo. La contabilidad es una evaluación de transacciones económicas que requiere entrenamiento y disciplina.

Nada, repito, nada que valga la pena hacer es fácil.