De la misma manera que hace cualquier cosa desde cero … Aprendiendo, practicando, fallando, iniciando este proceso nuevamente y haciendo esto una y otra vez hasta que algo haga clic.
Lo mejor de invertir es que cualquiera puede llegar a ser bueno si está dispuesto a dedicar tiempo y esfuerzo para aprender.
Esto es lo que hice cuando empecé …
Cuando se encuentra con un término financiero que no conoce, cualquier término funcionará, pero para este ejemplo le permite elegir el flujo de efectivo libre.
- ¿Es el malayo el idioma asiático más fácil de aprender o, probablemente, el más fácil del mundo?
- ¿Cómo debo aprender el software CFD en una semana?
- Quiero auto enseñarme ingeniería de software desde cero. ¿Donde debería empezar?
- ¿Cuáles son todas las cosas que un principiante debe aprender en Drupal?
- ¿Qué tan difícil es aprender a surfear y qué tan seguro es?
Vaya a Google y escriba el flujo de efectivo libre. Vaya al enlace del sitio web de educación para inversionistas que aparece y lo llevará a Investopedia.
Una vez que hagas eso aparecerá esta definición. Mis notas están entre {corchetes} y en negrita .
¿Qué es ‘Free Cash Flow – FCF’?
El flujo de efectivo libre (FCF) es una medida del desempeño financiero de una compañía, que se calcula como el flujo de efectivo operativo menos los gastos de capital. {Puede encontrar esto calculado para usted en un sitio financiero como Morningstar en la PESTAÑA DE RELACIONES CLAVE y en la pestaña FINANCIEROS debajo del estado de flujo de efectivo en la parte inferior} FCF representa el efectivo que una empresa puede generar después de gastar el dinero requerido para mantener o ampliar su base de activos. {En otras palabras, el dinero que la compañía puede mantener después de todos los gastos para financiar y expandir las operaciones actuales.} FCF es importante porque le permite a la compañía buscar oportunidades que mejoren el valor para los accionistas.
BREAKING DOWN ‘Flujo de caja libre – FCF’
FCF es una evaluación de la cantidad de efectivo que una empresa genera después de contabilizar todos los gastos de capital, como edificios o propiedades, planta y equipo. El exceso de efectivo se utiliza para expandir la producción, desarrollar nuevos productos, realizar adquisiciones, pagar dividendos y reducir la deuda. Específicamente, FCF se calcula como:
EBIT (1-tasa impositiva) + (depreciación) + (amortización) – (variación en el capital de trabajo neto) – (gasto de capital). {Ignora esto hasta que obtengas más conocimiento financiero. Aprenderás más rápido enfocándote en un concepto a la vez … Confía en mí. Perdí años tratando de aprender varias cosas a la vez en lugar de concentrarme.}
FCF en Análisis de Empresa
Algunos creen que Wall Street solo se enfoca en las ganancias e ignora el efectivo real que genera una empresa. Las ganancias a menudo pueden ser ajustadas por varias prácticas contables, pero es más difícil falsificar el flujo de efectivo. Por esta razón, algunos inversores creen que FCF ofrece una visión mucho más clara de la capacidad de una empresa para generar efectivo y ganancias. {FCF es más difícil de manipular que cosas como las ganancias netas: las ganancias normales.}
Sin embargo, es importante tener en cuenta que el flujo de efectivo libre negativo no es malo en sí mismo. Si el flujo de efectivo libre es negativo, podría ser una señal de que una empresa está haciendo grandes inversiones. Si estas inversiones obtienen un alto rendimiento, la estrategia tiene el potencial de amortizarse a largo plazo. FCF también es mejor indicador que la relación P / E.
Para obtener más información, no dude en leer Rendimiento de flujo de efectivo gratuito: el mejor indicador fundamental y FCF: Gratis, pero no siempre fácil.
Un ejemplo de FCF
FCF es un buen indicador del desempeño de una empresa pública. Muchos inversionistas basan sus decisiones de inversión en el efectivo libre generado por una empresa o su precio de capital en relación a FCF. Por ejemplo, se espera que Southwest Airlines, un proveedor líder de vuelos nacionales en los Estados Unidos, realice grandes aumentos en su FCF, lo que lo convierte en una inversión atractiva.
La compañía ha podido generar mayores ingresos y ganancias en 2014 y 2015, alcanzando un récord de $ 2.4 mil millones en ganancias para el año fiscal 2015. Además, su margen operativo aumentó en 2015 a 20.1%, y se espera que produzca márgenes aún mayores en todo el año. 2016. Además, los gastos de capital alcanzaron los $ 2 mil millones en 2015 y se espera que alcancen los $ 2,2 mil millones en 2017. Esto significa que su FCF, que es una función del crecimiento de los ingresos y los gastos, se duplicará para fines de 2017.
Fuera de esta explicación, lo principal que debe sacar de esto es la línea única de: {En otras palabras, el dinero que la empresa obtiene para después de todos los gastos para financiar y ampliar las operaciones actuales. }
Cuanto más dinero produce una empresa en FCF, más dinero puede usar la empresa para invertir en la expansión de sus operaciones, reducir costos y mejorar las ganancias sin tener que endeudarse o emitir nuevas acciones.
Otra cosa que lo ayudará a aprender los términos más rápido es mediante la lectura de los informes financieros de la empresa (10K, 10Q, Proxies, etc.) y luego, cuando encuentre un término que no entiende, búsquelo en Google y en sitios como Investopedia.
Además, el análisis de las compañías que utilizan sitios como Morningstar y todas las páginas e información que tienen (buscar definiciones para hacer esto) también ayudará.
Hacer estas cosas te ayudará a aprender más rápido. Y si está interesado en obtener información más específica sobre el aprendizaje más rápido o sobre cómo ser un mejor inversionista, visite los siguientes enlaces, respectivamente.
- ¿Cómo puedo convertirme en un mejor inversionista al leer informes anuales? Los leí, pero todavía no sé qué buscar, excepto las proporciones habituales.
- ¿Cómo aprendes a invertir en valor?
Espero que esto ayude y por favor envíeme un correo electrónico con cualquier pregunta.