A continuación hay una publicación que escribí en una pregunta similar el año pasado. Espero que esto ayude y no dude en enviarme un correo electrónico con cualquier pregunta.
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A continuación, hay una publicación de mi blog Value Investing Journey sobre este tema exacto. Lo siento por cualquier error de formato que haya quedado durante la transición. Como ejemplo, traté de corregir la numeración y no pude / no pude.
10 consejos para convertirse en un analista de inversiones de clase mundial
- ¿Quién hizo esta pregunta: ‘¿Qué puedo aprender ahora mismo en 10 minutos que será útil para el resto de mi vida?’
- Para alguien sin idioma nativo, ¿cuáles son los idiomas más fáciles y difíciles de aprender?
- ¿Cuáles son algunos buenos puntos de partida para aprender todo lo que un empresario por primera vez debe saber sobre finanzas y administración?
- ¿Cuál es la mejor ruta para aprender CAD para un joven aprendiz que se educa en casa (no hay licencia escolar disponible)?
- ¿Cuál es el mejor lenguaje para aprender a conversar con intelectos?
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Esta publicación está escrita en conjunto con Quandl como parte de una serie sobre cómo convertirse en grandes analistas de inversión.
Quandl proporciona acceso a datos e información útiles para nosotros como analistas de inversiones. Entonces, si está buscando datos específicos para hacer que su análisis se muestre, asegúrese de visitar su sitio vinculado anteriormente.
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¿Estás seguro de que quieres ser genial?
Nadie admite que están bien siendo promedio. Pero nuestras acciones muestran lo contrario.
La mayoría de nosotros preferiríamos ver televisión o videos aleatorios de gatos en YouTube en lugar de trabajar para mejorar y aprender las habilidades necesarias para mejorar y alcanzar nuestras metas.
A los que trabajan por la grandeza a menudo se les llama ermitaños antisociales por no salir con amigos y divertirse más … Especialmente cuando son jóvenes.
Este estigma social evita que muchos de nosotros hagamos lo que realmente queremos hacer …
Si quieres alcanzar la grandeza debes hacer cosas diferentes a todos.
Si quieres mejorar rápido debes soportar el dolor a corto plazo. Y a veces ridiculizan a sus compañeros cuando no están haciendo lo que esperan que hagan.
Si está dispuesto a hacer el trabajo necesario para convertirse en un analista de inversiones de clase mundial a continuación, encontrará las diez principales cosas que debe hacer todos los días.
- Se paciente
¿Está buscando a través de miles de empresas solo para invertir en algunas de ellas? ¿Estás bien meses o años sin comprar una nueva inversión?
Si respondes no a cualquiera de los dos, no serás un gran analista.
Invierto en menos de 1 de cada 500 empresas que investigo. Necesitas tener mucha paciencia y disfrutar de la búsqueda de un tesoro enterrado tanto como de encontrarlo.
- Necesitas ser un autodidacta.
¿Confías solo en tus títulos y certificaciones para conseguirte? ¿Busca información nueva ya veces contradictoria para continuar aprendiendo y mejorando los procesos?
Para ser un analista de inversiones de clase mundial, debes amar el aprendizaje, la lectura y la adquisición de conocimientos por tu cuenta.
Los títulos y las certificaciones no tienen nada que ver con qué tan bueno o como puede ser un analista de inversiones.
Si no está dispuesto a leer y continuar aprendiendo, no se convertirá en un analista de inversiones de clase mundial. Porque las personas como yo, que constantemente leen, aprenden y trabajan para mejorar, siempre estarán delante de ti.
- Debes tener procesos estrictos y disciplinados.
Si no puede tomar decisiones no emocionales basadas en cómo se desempeña su análisis, no será bueno.
No puede confiar en las nociones preconcebidas, los rumores, las emociones o lo que está haciendo el Sr. Market. Deja que tu análisis te lleve a donde lo hace.
Si pasas más de 100 horas investigando una empresa solo para encontrar al final, no es una en la que quieras invertir, no inviertas en ella.
El hecho de que dedique mucho tiempo a evaluar una empresa no significa que deba invertir en ella.
Si tiene procesos estrictos y tiene la disciplina para atenerse a estos procesos, invertirá en una fracción de las empresas que investiga, como se mencionó anteriormente.
No seas normal, sé genial . Nuevamente, esto requiere que hagas cosas diferentes que todos los demás. Sea selectivo en sus inversiones para producir mayores rendimientos.
- Practica todo lo que aprendes a medida que lo aprendes.
Cuando comencé a invertir, leía todo, pero no practicaba nada de lo que había aprendido. Esto llevó a años de pérdida de tiempo, ya que tuve que volver atrás y volver a aprender las cosas a medida que las encontré y necesitaba saber qué significaban.
No hagas esto
Y cuando digo práctica no me refiero a la práctica normal que hace la mayoría de la gente. Me refiero a la práctica deliberada .
- Necesitas los fundamentos abajo pat
Si no puede explicar lo que significa el flujo de efectivo libre, el margen operativo y el retorno sobre el capital invertido en términos que un estudiante de sexto grado puede entender, usted mismo no lo entiende lo suficientemente bien.
Debe comprender los conceptos básicos mejor que otros analistas para tener una ventaja sobre ellos.
- Sé egoísta con tu tiempo.
Si tus amigos están haciendo algo que no quieres hacer, no lo hagas.
Esto suena fácil pero no lo es … ¿Recuerdas el estigma social del que hablé anteriormente?
Si quieres mejorar rápido, sé egoísta con tu tiempo y encuentra cualquier espacio de tiempo que tengas que aprender.
Como ejemplo, si su pareja está tomando para siempre salir a la calle, en lugar de enojarse y preocuparse por perder el tiempo leyendo algo. Aunque solo sea por cinco minutos.
Cuanto más aprendas, más rápido mejorarás. El conocimiento como el dinero se compone con el tiempo
Nota sobre la cita anterior: la mayoría de las personas, incluyéndome a mí, no pueden alcanzar la meta de 500 páginas por día debido a los niños, personas significativas, familia, trabajo, descanso, para que no se queme, y la vida. Pero es una meta para alcanzar.
Lee todo lo que puedas todos los días.
- No te pongas complaciente
Siempre hay más que aprender. Siempre es un proceso de inversión o pensamiento que puede mejorar. Siempre hay más empresas para mirar. Etc.
“Lo que me sorprende de él (Nick Saban) es que no cede”, dice el entrenador retirado de Florida State Bobby Bowden. “La gente comienza a ganar, se afloja. Pero él sigue saltando sobre ‘complacencia, complacencia, complacencia’. La mayoría de los entrenadores no piensan así “.
Para obtener más información sobre lo que se necesita para ser excelente, lea mi publicación: Grandeza según Nick Saban .
- Necesitas confianza en tus habilidades.
“Necesitas equilibrar la arrogancia y la humildad … cuando compras algo, es un acto arrogante. Usted está diciendo que los mercados están girando y alguien me quiere vender esto y yo sé más que todos los demás, así que me quedaré aquí y lo compraré. Voy a pagar un 1/8 más de lo que el próximo hombre quiere pagar y comprarlo. Eso es arrogante. Y necesitas la humildad para decir ‘pero podría estar equivocado’. Y tienes que hacer eso en todo “. Seth Klarman
Esto no significa ser demasiado confiado.
Debe ser lo suficientemente humilde como para detectar y corregir cualquier error que cometa en su análisis que solo puede surgir después de invertir o recomendar algo.
Pero si no confías en ti mismo y en los juicios que haces, ¿por qué debería serlo alguien más?
- No puedes tener miedo de los errores.
No importa qué tan bueno seas de analista de inversiones, aún vas a cometer errores. Invertir no es algo que alguien pueda perfeccionar. Incluso Buffett, Munger, Klarman y los otros grandes en nuestro negocio cometen errores.
Como los analistas de inversiones estaban haciendo grandes cosas si tenemos razón de cuatro a seis veces de cada 10. Nadie tiene razón 10 de cada 10 veces en este negocio. Deja tu perfeccionismo en la puerta.
Necesitas estar cómodo cometiendo errores. Y sé lo suficientemente humilde como para aprender de ellos para que no los repitas en el futuro … Con suerte.
Si eres terco como yo, esta puede ser una lección aprendida a largo plazo que debes aprender a corregir todos los días.
- Ser obsesivo
Nadie comienza la vida como un gran inversor o pensador. Necesitas entrenarte para ser grande. Y cuanto más rápido aprendas, más rápido te volverás grande.
Si está obsesionado con aprender el oficio de convertirse en un analista de inversiones de clase mundial, nada puede detenerlo.
Alto coeficiente intelectual no es necesario en este campo. Será un obstáculo si un alto coeficiente intelectual viene con un exceso de confianza y no ser humilde. Entonces, lo único que le impide convertirse en un gran analista es la cantidad de tiempo que está dispuesto a invertir.
Tenga en cuenta la lectura de 500 páginas cita de Buffett arriba.
¿Eres lo suficientemente obsesivo acerca de invertir y analizar negocios para trabajar hacia ese objetivo?
¿Te gusta aprender, leer y mejorar constantemente en este campo para continuar trabajando incluso en los días que no quieres?
Bonificación: escriba su análisis y deje que otros critiquen su trabajo.
La mayoría de nosotros odiamos ser criticados. Cuando dedicamos doce, cientos o miles de horas a algo durante días, semanas o años, es natural que no queramos que la gente señale las fallas en lo que estamos haciendo.
Lucha contra este impulso …
Si desea convertirse en excelente, anote su análisis de inversión y haga que otros lo critiquen. Una gran manera de hacer esto es comenzar un blog.
Cuando comencé mi viaje de inversión de valor de blog y comencé a recibir comentarios, mi mejora como analista se aceleró.
Pasé de este ” análisis ” cuando comencé el blog hace menos de cuatro años a que me dijeran una versión de lo siguiente de manera regular:
“Si tuviera que acudir a alguien más en toda la empresa para obtener una segunda opinión, valorar y analizar una inversión … primero acudiría a usted”.
La cita anterior es lo que me dijo un ex colega al dejar mi trabajo.
La empresa tenía alrededor de 50 empleados. Y todos los demás analistas tenían un MBA. Décadas de experiencia invirtiendo. Y corrió o ayudó a administrar miles de millones de dólares en varios fondos de cobertura y empresas antes de unirse al boletín de noticias de inversión para el que trabajamos.
Me dicen una versión de lo anterior con regularidad, pero no les estoy diciendo que alardeen.
Le digo esto porque si puedo lograr esto sin ningún tipo de educación formal y problemas de salud graves al comenzar mi viaje de inversión, imagine lo que puede lograr con su capacitación formal, títulos, mentores y certificaciones.
Si aún no tiene una publicación de blog o no desea iniciar artículos en lugares como Seeking Alpha y Guru Focus para obtener comentarios.
Sin embargo, si tomas esta ruta, ten cuidado con los enemigos que hacen ataques personales. Ignore a estas personas y preste atención a los comentarios constructivos.
Conclusión
Si prestó atención arriba, notará que muchos de los consejos anteriores van de la mano. Y mucho de eso gira en torno a cómo elige pasar su tiempo.
La elección ahora es tuya … ¿Estás dispuesto a dedicar tiempo para ser grande? ¿O estás bien siendo promedio y produciendo rendimientos y recomendaciones promedio?
El tiempo es lo único que le impide convertirse en un analista de inversiones de clase mundial.
Entonces, ¿qué vas a hacer a continuación?