¿Cuál es el futuro del mercado hipotecario?

Answer 1

Es demasiado difícil hacer una predicción sobre el aspecto que tendrán los mercados secundarios de hipotecas en los próximos años. Sabemos que los valores hipotecarios no van a desaparecer, pero veamos dos de las propuestas legislativas más recientes sobre este asunto:

La congresista Maxine Waters ha redactado una ley que terminaría con Fannie Mae y Freddie Mac en un plazo de cinco años, y establecería una nueva cooperativa financiada por prestamistas hipotecarios que sería la única emisión de valores garantizados por el gobierno.

La propuesta legislativa de Waters, conocida como la Ley Avanzada de Oportunidades de Vivienda para la Economía (HOME) de 2014, reduciría a Fannie y Freddie en un plazo de cinco años y establecería la Cooperativa de Valores Hipotecarios. El MSC sería financiado por prestamistas hipotecarios según el volumen de la hipoteca de cada prestamista, pero el MSC se regirá por “un miembro, un voto”.

Waters: es hora de acabar con Fannie y Freddie

Entonces tenemos esto:

A principios de abril, el Comité Bancario del Senado votará sobre un proyecto de ley del presidente Tim Johnson y del republicano Mike Crapo que pretende eliminar a Fannie Mae FNMA -1.65% y
Freddie Mac, FMCC -1.80% de las empresas patrocinadas por el gobierno que difuminaron las líneas
entre las empresas públicas y privadas y fueron una debilidad central del sistema de pre-crisis.

Desafortunadamente, el proyecto de ley reemplaza a Fannie y Freddie con un número incalculable de nuevas empresas patrocinadas por el gobierno al entregar a un contribuyente masivo a los bancos más grandes de la nación. Estos bancos también se beneficiarán generosamente de grandes volúmenes hipotecarios como resultado de la factura.

El remedio equivocado para Fannie y Freddie

Los críticos de ambas propuestas anteriores dicen que el aumento de la supervisión gubernamental en la organización de hipotecas y valores desde 2008 ha resultado en un mercado estable. Sin embargo, a los prestamistas e inversionistas les gustaría ver mayores oportunidades de ganancias, lo que explica por qué los proyectos de ley anteriores exigen la disolución de Fannie y Freddie. Puede que este no sea el mejor movimiento, pero el dinero siempre habla al final.

Answer 2

Los gustos del crowdfunding y los préstamos entre pares podrían eventualmente hacer mella en el mercado de la vivienda, lo que significa que menos personas necesitan obtener una hipoteca en primer lugar. ¿Tal vez los individuos podrían intercambiar sus propias hipotecas más fácilmente, no solo los inversores institucionales? Un mercado frontal más líquido ayudaría a más personas a comprar y vender propiedades sin cerrarse durante los próximos 25 años de su vida.

Answer 3

En Whitehouse.gov hay un plan diseñado que describe el futuro de la securización de hipotecas. Con los cambios inminentes en los precios de los préstamos (LLPA), Mel Watt, líder de la FHFA, las reglas de las hipotecas, el aumento de la tasa y el entorno regulatorio, está claro que los mercados necesitarán inversión privada para continuar con el crecimiento futuro. Este plan fue intencional para ayudar a solucionar un modelo de negocio defectuoso de GSE. Tomará de 2 a 3 años para convertirse en un plan completamente horneado, pero los mercados ya están empezando a cambiar de forma con estas revisiones.