Me contactó un competidor mucho más grande a quien le gustaría comprar nuestra compañía. ¿Debemos aceptar la oferta?

Answer 1

Nunca he estado en su situación y no sé suficientes detalles para dar consejos sólidos. Pero espero poder darte algunas cosas más para pensar.

Hay muchas preguntas que me gustaría tener en cuenta, y espero que las tenga en cuenta. En ningún orden particular …

• ¿Espera ganar constantemente $ 850k / año en el futuro inmediato? Eso lo lleva al monto de la compra en ~ 6 años (más o menos, dependiendo del factor de impuestos en todo).
• Aún más importante: ¿esperas crecer? Si tiene planes de convertir esto en una compañía que está generando $ 5 millones al año dentro de 3 años, entonces estaría loco de vender ahora. A menos que puedan aplastarte, debajo del “gran paraguas” a continuación.
• Esto nos lleva a la pregunta 2: ¿quieres seguir haciendo esto durante los próximos 6 años? Si es tu proyecto de pasión y realmente no quieres hacer nada más, tómalo en cuenta. Si es solo una cosa al azar que haces y no te importa, eso también importa.
• Debajo de un gran paraguas, considera a tu competidor. ¿Qué tan grande es su competidor y qué tan fácil es entrar en su industria? ¿Tienes algo propietario con el que no puedan competir? ¿Están simplemente tratando de engullir la competencia para poder subir los precios? ¿Es más rentable para ellos comprarte a ti que comprar a otra persona o crear la versión propia de tu producto? ¿Están tratando de conseguir clientes leales?
• Suponiendo que todo vaya de manera consistente en su final, usted recuperará el costo de su compra en aproximadamente 6 años. Entonces, ¿puede girar su propia versión de sus servicios y aplastarlo en 6 años? Si pueden, consideren fuertemente vender (nuevamente, a menos que sea pasión y no por el dinero). Si no pueden, entonces tal vez considere no vender. Si deciden competir con más fuerza, eso puede disminuir sus ingresos, así que téngalo en cuenta.
• Siempre puede pedir más dinero si cree que puede obtenerlo. Las empresas compran otras empresas porque creen que les hará más dinero o les ahorrarán más dinero en el futuro. Entonces, tal vez hicieron un análisis y se dieron cuenta de que comprarlos comprando, les daría $ 8 millones adicionales en los próximos 5 años. $ 5 millones para usted es una venta fácil para ellos, pero puede intentar pedir $ 6 millones, aumentar su venta en un 20% y aún así estarían encantados de pagarlo porque aún les otorgará $ 2 millones más. Solo necesitas hacer tu debida diligencia.

Answer 2

¿Es el beneficio bruto o EBITDA neto? El estándar de oro para la valoración de empresas es EBITDA múltiple. Con una valuación de $ 5 millones en 850k, es un 5.88x, sin saber cuál es el valor de la empresa comparable que recibe su industria y su tasa de crecimiento esperada, es difícil decir si es una buena oferta o no.

Answer 3

Esta es realmente una pregunta de valoración, y es demasiado compleja para responder con la información que ha proporcionado. Debería tener a alguien en su equipo que prepare una valoración formal u obtenga un experto externo para que la lleve a cabo, ya que aquí nadie podrá proporcionar una respuesta completa. Dependiendo de su industria, sus márgenes, sus perspectivas de crecimiento, etc., podría ir en cualquier dirección.

Algunas compañías reciben ofertas que son 5x + de ingresos, mientras que otras apenas reciben 2x EBITDA .

Answer 4

¿Por qué quieres vender?

No estoy al tanto de la dinámica exacta en su extremo, pero me gustaría pensar más en cuanto a si ha hecho lo mejor que pudo y ahora su negocio funcionará mejor en manos de alguien más grande, o aún hay mucho más. Eso puede ser hecho por el equipo existente.

Si crees que puedes hacerlo mejor, quédate con él. Con toda probabilidad el precio solo aumentará.

Answer 5

Los números de mi compañía no son muy diferentes de los suyos, y si fuera usted, aceptaría la oferta. No sé cómo será su crecimiento en los últimos 3 a 5 años, y eso agregaría mucho peso a mi sugerencia. Pero a menos que su crecimiento haya sido sistemáticamente, absolutamente irreal, aceptaría esa oferta.