Warren Buffett fue una vez catalogado como el mejor gestor de fondos del siglo XX en una revista destacada. Inicialmente, comenzó su carrera en Buffett Partnership en Omaha. Había gestionado los fondos de las personas ubicadas cerca de su casa, más tarde, con los abundantes retornos y la publicidad, obtuvo una gran exposición.
Si está interesado, puede leer su línea de tiempo completa aquí. Sin embargo, en esta respuesta, le enseñaré 9 lecciones que aprendí del Gran Inversor: Warren Buffett.
El Tao de Warren Buffett es un libro muy útil en mi lista de los mejores libros de inversión: establece las estrategias del Sr. Buffett en lenguaje breve y sarcástico. Los escritos del libro son la fuente principal de esta respuesta.
# 1) La diversificación es la protección contra la ignorancia. Tiene muy poco sentido para aquellos que saben lo que están haciendo.
Si algunos asesores de inversiones intentan venderle la idea de diversificar su cartera de acciones, es porque no saben qué están haciendo cuando se trata de inversiones y quieren protegerlo de su ignorancia.
El punto es simple: en lugar de invertir sus fondos en muchas compañías mediocres, ¿por qué no lo invierte en compañías destacadas seleccionadas? Pero para encontrar las compañías seleccionadas, debe comprender la industria y la economía empresarial de las acciones.
Pero si no sabe lo que está haciendo, la diversificación es un acierto, ya que le ofrecerá una protección contra la pérdida de todo y mantendrá el potencial de crecimiento promedio a largo plazo. Sin embargo, no te va a hacer rico.
Bien dicho: mucho de lo bueno puede ser maravilloso.
# 2) Soy un mejor inversionista porque soy un hombre de negocios y un mejor hombre de negocios porque soy un inversionista.
Un hombre de negocios inteligente sabe uno bueno y malo, y un inversionista inteligente sabe cuándo un negocio se está vendiendo a bajo precio o está sobrevaluado. Entonces, para ser un gran inversor, debes comportarte como un hombre de negocios y cuando tienes que comprar un negocio, debes ser como el inversor inteligente y saber si se está vendiendo barato o no.
Combina los 2 y podrás hacer un billón. Es así de fácil y es tan difícil.
En general, la gente ve el stock como un producto que sube y baja diariamente. Tienden a obtener ganancias de la fluctuación del precio. En su lugar, deberían ver esa acción como un medio comercial para comprar una parte del negocio. Ver el mercado de esta manera puede ayudarlo a tomar decisiones racionales.
# 3) Es bueno aprender del error, pero es mejor aprender del error de otros.
La experiencia es el mejor maestro, pero puede ser costoso si estás aprendiendo de tus propios errores. Dedique algo de tiempo para aprender del error de otros inversores exitosos.
Necesitas estudiar no solo qué hacer, sino qué no hacer. No solo lea las historias de éxito, sino que también espacie su tiempo para las historias de error.
Leí las cartas anuales de Berkshire Hathaway de Warren Buffett, en las que aceptaba de manera gruñona sus errores en su totalidad. También le sugiero que los lea para analizar los errores del inversionista más exitoso de este siglo: Warren Buffet.
# 4) Wall Street es el único lugar donde las personas viajan en un Rolls-Royce para obtener consejos de quienes toman el metro.
Es extraño que las personas de negocios altamente exitosas e inteligentes, que han pasado toda su vida haciendo una gran cantidad de dinero, reciban consejos de inversión de los corredores. Y si sus consejos son tan buenos, ¿por qué no todos son ricos? Tal vez sea porque no se enriquecen con sus consejos, pero les cobran la maldita comisión.
Su agenda es usar tu para hacerte rico y ¿qué pasa si pierden tu dinero? Saldrán y encontrarán otra cabra para vender sus consejos.
# 5) Busco negocios en los que creo que puedo predecir cómo se verán en 10 a 15 años.
Toma la coca-cola. No creo que internet vaya a cambiar la forma en que la gente bebe Coca-Cola. Un producto consistente es igual a ganancias consistentes. Si el producto no tiene que cambiar, puede obtener todos los beneficios de no tener que gastar dinero en investigación y desarrollo, ni tampoco ser víctima de los altibajos de la moda.
Comprando una acción a precios económicos competitivos y luego, ¿crees que lo que esta compañía probablemente estará vendiendo en 15 años? Si puedes, entonces podrías ser el próximo Warren Buffett.
En la crisis del mercado de valores de 1974-74, podría comprar Ogilvy & Mather, una de las empresas de publicidad más sólidas del mundo por $ 4 por acción contra EPS de $ 0,76, lo que equivale a una proporción de 5 PE. Warren compró toneladas durante el choque y los retiró muchos años después de excelentes rendimientos anuales. Algunas inversiones son así de simples.
# 6) Debe ver las acciones como pequeñas piezas de un negocio, no como un producto comercial.
A veces las personas invierten, se olvidan de que en realidad están comprando un interés fraccionario en un negocio. Mire las acciones ya que posee una pequeña fracción de un negocio. De esta manera usted puede juzgar si está pagando demasiado por el negocio.
Una forma sencilla de evaluar un negocio es obtener una cifra aproximada del valor de toda la empresa en un determinado período de tiempo y compararla con el producto de las acciones en circulación y el precio actual del mercado. De esta manera usted puede averiguar la valoración adecuada y el precio del negocio.
Piénselo de esta manera: ¿Compraría todo el negocio en la valoración actual? Si es así, entonces la compra de una sola acción es aceptable y, en caso contrario, también es caro.
# 7) Todo lo que no puede ir para siempre terminará.
Un precio de las acciones que está aumentando rápidamente dejará de subir cuando finalmente se establezca la realidad económica de la empresa. La mayoría de las empresas que están bien ahora pueden desaparecer en algún momento en el futuro. Las cosas cambian: el reproductor de video, la máquina de escribir tenían una gran demanda en el pasado, pero ahora no tiene ninguna promesa económica. Todo el negocio relacionado desapareció.
Las cosas terminan, por lo que no solo es necesario mantener la vista en la pelota, sino también en el camino por delante. En palabras simples, invierta en el negocio que nunca llega a su fin.
# 8) Si una empresa lo hace bien, la acción finalmente sigue.
Un fenómeno de mercado simple en el que se basa Warren es que si el negocio subyacente funciona bien durante un largo período de tiempo, el precio de las acciones aumentará para reflejar el aumento subyacente en el valor de la compañía. Esto también sucede en el caso contrario.
El período a largo plazo de la empresa tiene una manera de rectificar la situación, sin importar en qué dirección. El mercado castiga las malas acciones y recompensa las buenas acciones a largo plazo. Sin embargo, a corto plazo, el mercado es como una máquina de votación.
Así, las acciones de Internet que subieron muy alto en el mercado alcista parecen caer como una roca cuando no logran ganar dinero a largo plazo. Si compra una acción que ha bajado, es mejor que se asegure de que la economía a largo plazo del negocio siga siendo buena.
# 9) La felicidad no compra la felicidad.
Puedes ser la persona más rica del mundo, pero sin el amor de tus amigos y familiares, serías el más pobre. Cuando se le pidió a Warren que definiera el éxito, él siempre dice con fluidez: “Es amado por la gente que espera amarte”.
La verdad es que grandes cantidades de dinero en realidad pueden crear una gran miseria en tu vida. Dinero hasta cierto punto, a veces te permite estar en entornos más interesantes. Pero no puede cambiar la cantidad de personas que te aman o qué tan saludable eres.
Nota al margen: Estas son solo las 9 lecciones del total de 125 lecciones que me parecieron interesantes del libro El Tao de Warren Buffett.
Esta respuesta fue publicada originalmente en mi blog.
